A Morningstar legfrissebb adatai, amelyeket a FT Adviser idéz, azt mutatják, hogy a júliusi piaci hullámzások ellenére az európai tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) befektetői továbbra is a mesterséges intelligencia (AI) témájú stratégiákat részesítették előnyben.
Tőkebeáramlások és kezelt vagyon
- Az európai ETF- és tőzsdei árupiaci szektorba júliusban összesen 47,3 milliárd euró friss tőke érkezett, szemben a júniusi 36,8 milliárd euróval.
- Az év első hét hónapjában a tőkebeáramlás összesen mintegy 266 milliárd eurót tett ki.
- Az európai ETF-ekben kezelt vagyon júliusban nagyjából stagnált: 3 220 milliárd eurót tett ki a júniusi 3 230 milliárd euró után. A friss beáramlások nagyrészt ellensúlyozták az amerikai részvénypiacok gyengüléséből eredő árfolyamveszteségeket.
Szektorok és preferenciák
A befektetői tőke jelentős része az amerikai részvénypiacok felé irányult. A legtöbb friss forrást a globális nagykapitalizációjú vegyes (large-cap blend) kategória vonzotta 10,1 milliárd euróval, míg a második helyen az amerikai nagykapitalizációjú vegyes kategória végzett 8,6 milliárd eurós beáramlással.
Jose Garcia-Zarate, a Morningstar vezető elemzője szerint a júliusi árfolyam-visszaesést sok befektető vételi lehetőségként értékelte, és továbbra is növekedés-orientált kitettségeket kerestek. A korrekció idején nem volt jelentős átcsoportosítás defenzív vagy értékalapú stratégiák irányába; a beáramlásokat főként az AI- és technológiavezérelt, hosszú távú növekedési sztori hajtotta.
Kötvény-ETF-ek és arányok
Bár a kötvénypiacokon is voltak mérsékelt árfolyamveszteségek, a kötvény-ETF-ekben kezelt vagyon a júniusi 546 milliárd euróról 548 milliárd euróra emelkedett, ami a teljes európai ETF-vagyon körülbelül 17 százalékát jelenti. A kötvényes szegmensben különösen az államkötvények és a CLO-khoz kötött stratégiák vonzották a tőkét.
Az AI-tematikájú ETF-ek teljesítménye
A Morningstar adatai szerint az AI-szektor különösen erős teljesítményt mutatott az elmúlt egy évben; a legjobban teljesítő európai AI-ETF éves hozama meghaladta a 90%-ot. A főbb éves hozamok a következők:
- iShares AI Infrastructure UCITS ETF: +92,7%
- L&G Artificial Intelligence UCITS ETF: +66,4%
- Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITS ETF: +63,4%
- WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF: +58,3%
- iShares AI Innovation Active UCITS ETF: +53,1%
Miért számít ez?
A magas hozamok és a folyamatos tőkebeáramlás azt jelzik, hogy a befektetők továbbra is nagy várakozásokkal tekintenek az AI és technológiai szektor hosszú távú növekedési lehetőségeire. Ugyanakkor a teljes európai ETF-piac stagnálása és a részvénypiacok hullámzása emlékeztet arra, hogy a hozamok és tőkebeáramlások jelentős részben piaci ciklusokhoz és árazási mozgásokhoz kötöttek.
Jogi megjegyzés
A cikk nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak. A cikk előkészítésében AI-asszisztens vett részt, a végső tartalmat újságíró szerkesztette és ellenőrizte.
