Több mint kilenc év után újra nagy összegű kötvénykibocsátást tervez az amerikai szoftveróriás, a Microsoft. A Bloomberg értesülése szerint a vállalat legalább 25 milliárd dollár értékben kíván forrást bevonni, amelyet elsősorban mesterséges intelligenciához kötődő nagyszabású beruházásainak finanszírozására fordítana.
A tranzakció főbb részletei
Ismeretlen forrásokra hivatkozva a Bloomberg azt közölte, hogy a végleges kibocsátási méretről még nem született döntés, és az összeg a befektetői kereslet függvényében változhat. A Microsoft akár tíz különböző sorozatban is piacra dobhatja a kötvényeket, amelyek futamideje a tervek szerint két évtől 40 évig terjedhet. A leghosszabb, 2066-ban lejáró papírok esetében az előzetes árazási iránymutatás szerint a hozamfelár elérheti az 1,35 százalékpontot a hasonló futamidejű amerikai állampapírokhoz képest.
A tranzakció lebonyolításával a Wells Fargo, a JPMorgan Chase és a UBS bankokat bízták meg. A befolyó összeg általános vállalati célokra, többek között tőkeberuházásokra lesz felhasználva.
A jelentőség: hosszú szünet zárul és a befektetői étvágy mércéje
A mostani kibocsátással a Microsoft egy többéves, jelentős kötvénykibocsátási szünetet zár le: a cég legutóbb 2017-ben bocsátott ki hasonló minőségű kötvényeket, akkor összesen 17 milliárd dollár értékben. A Microsoft – a Johnson & Johnson mellett – az egyik azon kevés tőzsdei amerikai vállalatok közül, amely egyszerre rendelkezik a Moody’s és az S&P legmagasabb, AAA hitelminősítésével.
A lépés fontos piaci indikátor lehet: felméri a befektetői keresletet egy olyan időszakban, amikor növekvő aggodalom van a technológiai vállalatok mesterséges intelligenciára fordított nagy volumenű kiadásainak fenntarthatóságával kapcsolatban. A hasonló nagyságrendű, kötvényekből történő forrásbevonásra az Alphabet (a Google anyavállalata) is tett példát: az Alphabet augusztus 6-án 25 milliárd dollár értékben bocsátott ki kötvényeket.
Reakciók és kommunikáció
A Bloomberg által közölt hírre a Microsoft és a tranzakció lebonyolításában részt vevő bankok hivatalos kommentárt nem adtak.
