A hét folyamatában az Nvidia szokatlan lépést tett: a vállalat — amely hosszú ideje nem adott éves iránymutatást — most mégis éves prognózist közölt. Az Nvidia azt jelezte, hogy a következő pénzügyi évre vonatkozóan várakozásuk szerint a bevételek 70%-kal fognak növekedni.
Ez a szám jelentősen meghaladja az elemzők jelenlegi konszenzusát: a Wall Street által vártak körülbelül 44%-ot tették közzé, így az Nvidia előrejelzése 26 százalékponttal magasabb a piaci várakozásoknál. A cég döntése, hogy éves iránymutatást adjon, különösen figyelemre méltó, mert hosszú ideig hagyományosan nem vállalt ilyen előrejelzést.
Mi áll a számok mögött?
A mostani prognózis mögött a mesterséges intelligenciába (MI) irányuló erős beruházási hullám áll. A hír megfogalmazása szerint Amazon, Microsoft, Alphabet és Meta összesen mintegy 630 milliárd dollárt költenek MI-infrastruktúrára az idei évben; ha az Oracle és más cégek beszerzését is beleszámítjuk, a teljes összeg közelít a 750 milliárd dollárhoz. A közlemény hangsúlyozza, hogy ezek a kiadások nem egyszeri tőkekiadásokként, hanem az MI ökoszisztéma működését „tüzelő” forrásként értelmezendők.
Miért fontos ez a piac szemszögéből?
A piaci szereplők időről időre azon vitatkoznak, hogy mikor törik meg az „MI-láz” gyorsulása. Az Nvidia döntése és a 70%-os előrejelzés egyértelmű jelzés arra, hogy a vállalat szerint a növekedés nem lassul: a közölt számok alapján az iparág szereplői továbbra is nagy volumenű beruházásokat hajtanak végre, és a kereslet az Nvidia termékei iránt erős marad.
Az Nvidia helyzete különösen érzékelhetővé válik, mert a vállalat működési mutatói és piaci szerepe miatt sok elemző és befektető az ő előrejelzéseiből és jelentéseiből próbál következtetéseket levonni az egész szektor állapotáról. A mostani éves prognózis tehát egyfajta „hőmérőként” szolgál a piaci hangulat és az MI-beruházások intenzitásának méréséhez.
Következtetés
Az Nvidia éves iránymutatásával és a 70%-os bevételnövekedési előrejelzésével azt közvetíti a piac felé, hogy a mesterséges intelligencia körüli beruházási hullám továbbra is erőteljes. Az elemzők által várt 44%-hoz képest a 26 százalékpontos különbség jele annak, hogy a cég szerint a befektetők alulbecsülik az MI-piaci dinamizmust.
