Az Nvidia alapító‑vezérigazgatója, Jensen Huang a Goldman Sachs Communacopia + Technology konferencián csütörtökön elmondta, miért hiszi, hogy cégének az AI‑piacon elért vezető szerepe és a bevételek rekordnövekedése a következő év végéig folytatódik.
Huang szerint az Nvidia annyira beágyazott az AI‑ökoszisztémába, hogy „láttatni” tudja a piac alakulását. Kiemelte, hogy a vállalat termékei ma már nem hasonlíthatók az eredeti, fogyasztóknak készült grafikus processzorokhoz: „Egy GPU ma már nem 399 dollár. Egy GPU 8,5 millió dollár. Ez egy GPU, összekötve NVLink‑kel, 2 millió alkatrész, ugye? 250 000 kilowatt. Az egy GPU, és ezres nagyságrendben szállítjuk őket.”
Konkurencia és piac
Huang említette, hogy az Nvidia ellen egyre több irányból érkezik konkurencia: a hyperscalerek — Amazon, Microsoft és Google, amelyek saját megoldásokat építenek; az AI‑laborok — Anthropic és OpenAI, amelyek szintén saját rendszereket fejlesztenek; továbbá a nyilvános céggé vált Cerebras és kisebb startupok, például az Etched.
Egy konkrét terméket is kiemelt: egy olyan nagy teljesítményű számítógéprendszer, amely 36 Grace CPU‑t és 72 Blackwell GPU‑t kombinál. Ezen rendszer értékesítése jelenleg havi szinten mintegy 27%-kal növekszik.
Bevételi kilátások
Huang ismét megerősítette az Nvidia legutóbbi negyedéves jelentésében már közölt jövő évi bevételi útmutatást: szerinte a cég éves szinten körülbelül 70%-kal növelheti bevételeit. Elemzői várakozások szerint az Nvidia idén jelenlegi üzleti évére vonatkozóan mintegy 400 milliárd dolláros bevétellel zárhat; 70%-os növekedés ezzel számolva hozzávetőleg 680 milliárd dollárt jelentene a következő évre.
Alapplatform szerep
A vezérigazgató hangsúlyozta, hogy az Nvidia „minden modellt futtat”, és hogy szinte minden labor, köztük Anthropic, OpenAI és Google, valamint az open‑weight modellek használhatják az ő hardverét. Szerinte az Nvidia alapvető platformja az AI‑iparnak.
Átláthatóság a supply chainben és az adattároló beruházásoknál
Huang elmondta, hogy a vállalat nyomon követi a beszállítóitól kezdve a data center projekteken át a startupokig az iparág számos pontját: „Minden egyes gigawattot, minden landet, powert, shellet a világban követünk. Szó szerint mindent a bolygón.” (A „shell” a szerverpark épületének az alapállapotát jelöli a számítógépes berendezések telepítése előtt.)
Körkörös üzletek és befektetések
A megjegyzésére reagálva felmerültek kérdések az Nvidia úgynevezett körkörös üzleteiről — amikor a cég befektet vállalatokba, amelyek aztán Nvidia‑termékeket vásárolnak. Ilyen konstrukciók szerepet játszottak korábban bizonyos internetes építkezési beszállítók, például a Lucent Technologies bukásában.
Huang tréfás, mégis tömör választ adott: „Nos, ez nem körkörös, mert mi kis pénzt teszünk be, és sok pénz jön vissza.” Hozzátette: „Nézem a táblázatot, mi 1 dollárt teszünk be, és 100 dollár jön vissza. Ez körkörös? Ha az, csináljunk többet belőle.” Ugyanakkor hangsúlyozta, hogy bármilyen befektetés előtt az Nvidia meggyőződik arról, hogy az adott cégnek valós, ügyfelektől származó bevételt termelő szerződései vannak; összességében szerinte mintegy 100 milliárd dollár értékű ilyen szerződést látott, és nem kockáztat „biztos dolgok” nélkül.
Kihívások a jövőben
Huang elismerte, hogy az AI növekedését sok AI‑natív startup hajtja, amelyek hatalmas összegeket gyűjtenek és jelentős részét saját AI‑felhasználásra költik. Ahogy az iparág érettebbé válik, várhatóan hatékonyabbá válnak az infrastruktúra és a tokenhasználat terén. A technológiai iparág egy aranyszabálya azonban megmarad: minden nagy szereplőt fenyeget a zavaró verseny.
Jelenleg azonban, állítja Huang, az Nvidia jelen van a legtöbb jelentős AI‑projektnél, és egy másik bőséges évre számít.
Lényeg
- Jensen Huang a Goldman Sachs konferencián ismét 70%-os éves bevételnövekedést vetített előre a következő évre.
- Egyes Nvidia‑GPU‑alapú rendszerek ára és energiaigénye már ipari méretű: egy GPU‑rendszerről 8,5 millió dolláros értéket és 250 000 kilowattos számadatot említett.
- Egy 36 Grace CPU + 72 Blackwell GPU rendszer értékesítése havi szinten 27%-kal növekszik.
- Huang kitért a beszállítói lánc átláthatóságára és az Nvidia befektetéseire, megjegyezve, hogy előzetes bevételt generáló szerződésekre támaszkodik, és összesen mintegy 100 milliárd dollár értékű szerződést látott.
