Októberben mintegy 6 milliárd dolláros nem realizált nyereséget érhettek el azok a befektetők, akik az amerikai felhőszolgáltató és adatközpont‑üzemeltető cégek részvényeinek esésére fogadtak, miután a piac megkérdőjelezte a hitelből finanszírozott mesterségesintelligencia‑beruházások fenntarthatóságát. Az információ az ORTEX adatelemző cég adataira és a Reuters jelentésére épül.
Mely cégeknél nőtt a short‑állomány és mekkora volt a nyereség
- A CoreWeave, az IREN, a Nebius Group, az Applied Digital és a Core Scientific esetében a short pozíciók aránya a közkézhányad (free float) 20–26 százaléka között mozog az ORTEX adatai szerint.
- Az októberi eladási hullám legnagyobb, nem realizált profitját a Nebius‑ellenes shortok hozták: a shortolók közel 2,94 milliárd dollár nem realizált nyereséget értek el októberben. Ugyanakkor éves szinten a Nebius‑ellenes pozíciók mégis 3,33 milliárd dolláros veszteséget mutatnak.
- A CoreWeave rövidállománya a hónap elejétől emelkedett: 19,6 százalékról 23,7 százalékra. A CoreWeave papírjai közel 30 százalékot estek októberben, ami az esésre fogadóknak hozzávetőleg 1,7 milliárd dolláros nem realizált profitot eredményezett.
- A Nebius esetében a short állomány az év eleji 15,4 százalékról 20 százalékra nőtt.
- Az adatközpont‑üzemeltetők shortolói — az IREN és az Applied Digital — papíron együttesen több mint 1,2 milliárd dolláros nyereséget könyveltek el októberben.
- A Core Scientificnél a short állomány 23,1 százalékon áll, és az ott lévő pozíciók körülbelül 115 millió dolláros profitot jeleznek.
Összegzés és piaci környezet
Az ORTEX adatai szerint a felsorolt öt vállalatnál összesen mintegy 17 milliárd dollár értékben vettek fel short pozíciókat. Emellett mindegyik említett cég esetében alacsonynak számít a részvénykölcsönzés díja, ami megkönnyíti a short pozíciók fenntartását hosszabb távon.
A háttérben az áll, hogy a piac elkezdte kétségbe vonni, mennyire fenntarthatók a hitelből finanszírozott mesterségesintelligencia‑beruházások, és ez különösen érzékenyen érintette azokat a vállalatokat, amelyek nagy tőkeigényű adatközpont‑fejlesztésekben vettek részt.
Jog és egyéb megjegyzések
A jelentés Reuters adatokon és az ORTEX elemzésén alapul. A cikk nem minősül befektetési tanácsadásnak. A címlapkép illusztráció; a forrás megjelölése a Getty Images. A cikk elkészítésében AI‑asszisztens is részt vett, a tartalmat újságíró szerkesztette és ellenőrizte.
