Az SK Hynix második negyedéves számai jelentős növekedést mutatnak éves és negyedéves összevetésben, ugyanakkor elmaradtak az elemzők várakozásaitól, ami miatt a vállalat részvényei jelentős esést szenvedtek el. A dél-koreai memóriagyártó árfolyama szerdán 12,2 százalékot esett.
A negyedéves eredmények
A cég második negyedéves árbevétele 79,32 billió von lett, szemben az elemzők által várt mintegy 84 billió vonnal. Az üzemi eredmény 60,54 billió vont ért el a prognosztizált 64 billió von helyett. Ezek a számok a CNBC által közölt adatokon alapulnak.
Éves és negyedéves növekedés
Bár a bevétel és az üzemi eredmény elmaradt a konszenzustól, az éves összevetés rendkívül látványos: a bevétel 257 százalékkal, az üzemi eredmény pedig közel 557 százalékkal nőtt egy év alatt. Az előző negyedévhez viszonyítva az árbevétel 51 százalékkal, a nyereség pedig 61 százalékkal emelkedett. A vállalat történetében most először haladta meg az első féléves összesített árbevétel a 100 billió vont, amit az SK Hynix az AI iránti erős keresletnek tulajdonít.
Mi hajtotta a növekedést?
A cég közlése szerint az AI-infrastruktúra bővülése tartós keresletnövekedést eredményezett; a nagy teljesítményű AI-szerverekhez szánt termékek árai rekord szintre emelkedtek. Mind a DRAM-, mind a NAND flash-piacon áremelkedés volt megfigyelhető. Az SK Hynix kiemeli, hogy a magas hozzáadott értékű termékek — például a HBM, az AI-szerverekbe szánt DRAM és a vállalati SSD-k — eladásainak növelése javította a jövedelmezőséget.
Josh Gilbert, az eToro ázsiai és csendes-óceáni régiós vezető elemzője szerint a 83 százalékos bruttó marzs arra utal, hogy a vállalat ármeghatározó ereje erős, és nem gyengülő kereslet, hanem a szűkös kínálat miatti vevői verseny jellemzi a piacot.
Technológiai előnyök és gyártás
Az SK Hynix állítása szerint a HBM4 technológiában jelentős előnyt szerzett energiahatékonyság és költségversenyképesség szempontjából. A második negyedévben megkezdte a HBM4 tömeggyártását, és a félév során lezárta a HBM4E mintaszállításait.
A NAND üzletágban a vállalat gyorsítja az átállást fejlettebb gyártási eljárásokra: a 321 rétegű termékek már a teljes termelés legnagyobb részét képviselik, és év végére a hazai kapacitás mintegy felét adhatják.
Beruházások és piaci lépések
Az idei beruházásokat az SK Hynix a 40 billió vonos sáv felső határához közel tervezi. A cég júliusban ADR-kibocsátást (amerikai depozitáris részvények) hajtott végre a Nasdaq tőzsdén, amelyre építve kíván tőkepozíciót erősíteni. A vállalat kommunikációja szerint a prioritás a növekedést támogató beruházások végrehajtása, miközben a stabil pénzügyi háttér fenntartására is törekszik.
Ügyfélkapcsolatok és megállapodások
Az SK Hynix kulcsügyfelei között szerepel az Nvidia. A két cég kapcsolata nemrégiben továbbmélyült egy többéves, az adatok szerint több mint 500 milliárd dollár értékű megállapodással.
Piaci reakció
A konszenzustól elmaradó eredmények közlése után az SK Hynix részvényei szerdai kereskedésben 12,2 százalékkal zuhantak. A cég pénzügyi és termelési adatai ugyanakkor erős növekedést tükröznek, amelyet az AI-kereslet és a magasabb árazás hajtott.
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak.
