Az Anthropic, a Claude nyelvi modelljéről ismert cég, keddi frissített IPO-beadványában közölte, hogy 825 millió darab Class A részvényt kíván kínálni, részvényenként 70–78 dolláros becsült árkategóriában. A tervezett értékesítés révén a társaság 57,75–64,35 milliárd dollár bevételre számít.
Értékelés és összehasonlítások
Ha a bevezetési ár a megadott sáv felső határán állapodik meg, Anthropic implicit, teljesen hígított alapon számított piaci értéke 1,404 billió (trillion) dollár lenne. Ez jelentős növekedés a májusi tőkebevonás során elért 965 milliárd dolláros értékeléshez képest, de elmarad attól a körülbelül 2 billió dolláros célszámtól, amelyről néhány hónappal ezelőtt beszámoltak.
Magáneladás stratégiai partnereknek
A cég emellett bejelentette, hogy magánértékesítést kötött: 26 milliárd dollár értékben kíván eladni nem szavazati joggal bíró Class N részvényeket az IPO-árfolyamon több vállalatnak, köztük az AMD-nek, a Broadcomnak, a Google-nek, a Micronnak, a Microsoftnak, az Nvidia-nak és a TSMC-nek. A Google és az Nvidia egyenként 10 milliárd dollárt fektet be.
Várható nettó bevétel és további részletek
Az Anthropic összesen 84,6–93,7 milliárd dollár nettó bevételre számít az IPO és a magáneladás együttes hatásaként. A vezető könyvkezelők — köztük a Goldman Sachs és a Morgan Stanley — opciót kapnak arra, hogy további akár 123,75 millió részvényt vásároljanak az IPO-áron.
Mivel a vállalat public benefit corporation formában működik, az alapítók birtokolják a Class F részvényt, amely a szavazati jog 50,1%-ával jár. Emellett a Long-Term Benefit Trust fogja megválasztani az igazgatóság többségét, így a Class A részvényesek korlátozott befolyással rendelkeznek majd.
Pénzügyi teljesítmény és bevezetés időzítése
Az Anthropic a harmadik negyedévben 17 milliárd dollár bevételt jelentett, az első kilenc hónap bevétele pedig 33,2 milliárd dollár volt. Ugyanakkor az első kilenc hónapra vonatkozó nettó veszteség 104 milliárd dollárt tett ki; a számításokban szereplő számítási és infrastruktúra kötelezettségek összege 900,9 milliárd dollár. A cégnek közel 132 milliárd dollár készpénze és rövid lejáratú befektetése van.
A médiajelentések szerint az Anthropic részvényei a Nasdaq tőzsdén az "ANT" jelöléssel várhatóan közel november 19-én kezdik meg a kereskedést.
Versenyhelyzet
Az Anthropic legnagyobb riválisa, az OpenAI, a múlt héten körülbelül 1,25 billió dolláros értékelést kapott egy 11 milliárd dolláros tőkebevonás után — ez közel volt ahhoz az összeghez, amelyet eredetileg 20 milliárd dollárra terveztek.
A lépés fontos jel az AI-piac finanszírozásáról és a technológiai cégek tőzsdei bevezetéseinek helyzetéről, mivel az Anthropic részvénypiaci szereplése jelentősen befolyásolhatja a szektor befektetői hangulatát és partneri kapcsolatait.
