Leopold Aschenbrenner, a Situational Awareness alapítója néhány nappal azután, hogy alapja likviditási válságba került, 400 millió dollárt fektetett be egy tőzsdén nem jegyzett vállalatba — közölte a Bloomberg. A tranzakciót kedden zárták le; ugyanabba a cégbe áramlott a tőke, amelybe a Situational Awareness már az előző hónapban is 100 millió dollárt fektetett.
Mi történt pontosan?
- A hedge fund múlt héten került kritikus helyzetbe, miután bizonyos tőzsdei technológiai befektetései gyorsan veszítettek értékükből és a Wall Street-i hitelezők sorra küldték a margin callokat.
- Rövid távon Aschenbrenner átmenetileg fontolóra vette nem tőzsdei részesedéseinek — köztük az Anthropicban, a Fluidstackben és a MatX-ben lévő befektetéseinek — értékesítését, hogy likviditáshoz jusson.
- Végül megegyezett Ken Griffin cégével, a Citadellel a tőzsdei részvényportfóliója nagy részének eladásáról, így rendezni tudta tartozásait, miközben megtartotta a számára legfontosabbnak tartott magánbefektetéseket.
A vagyon összeomlása
A tranzakciók és az értékvesztés következtében a Situational Awareness által kezelt vagyon jóval alacsonyabb lett: a cég vagyona július eleji hozzávetőleg 45 milliárd dollárról mintegy 10 milliárd dollárra zuhant.
Befektetői bázis és tőkekivonás
A Situational Awareness befektetői bázisa eltér a hasonló méretű hedge fundoktól: túlnyomórészt a San Francisco-öböl környéki tehetős magánszemélyek és family office-ok alkotják. A befektetők között említették Neil Mehta (Greenoaks alapítója), Gaurav Kapadia (az XN befektetési cég alapítójának alapítványa), Feroz Dewan (Tiger Global Management volt, a tőzsdei részvényekért felelős vezetője) és Dan Sundheim (D1 Capital Partners alapítója). A jelentés szerint jelentős tőkekivonásnak egyelőre nincs jele.
Aschenbrenner kommunikációja és személyes körülmények
Aschenbrenner a válságot követően pénteken befektetői levelében azt írta, hogy megtették a szükséges lépéseket a helyzet kezelésére, és ígéretet tett a tanulságok levonására. A viharos hét végén, szombaton Aschenbrenner összeházasodott egy kaliforniai, toszkán stílusú birtokon; menyasszonya az Anthropic vezérigazgatójának kabinetfőnöke. A ceremóniát követően ahelyett, hogy nászútra ment volna, az alapító bejelentette, hogy a héten sorra felhív minden olyan befektetőt, aki beszélni szeretne vele.
Miért fontos ez?
A történet a hedge fundok és a nagy, koncentrált technológiai kitettséggel rendelkező befektetési alapok likviditási kockázataira hívja fel a figyelmet. A Deals — elsősorban zárt körben kezelt magánbefektetések megtartása mellett nyilvános pozíciók eladásával történő likviditásbiztosítás — azt mutatja, hogy a menedzsment prioritása a fennmaradás és a stratégiai érdekeltségek megtartása volt.
A Bloomberg jelentését felhasználtuk a cikk előkészítéséhez. A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak.
Címkék
tőzsde, hedge fund, fedezeti alap, kezelt vagyon, wall street, tőkekivonás, family office, esküvő, Citadel, margin call, befektetés
