A dél-koreai technológiai óriás, a Samsung rendkívüli negyedéves eredményre számít az AI-hullám hajtotta kereslet miatt. A vállalat a harmadik negyedévre 107,4 ezer milliárd wonos üzemi eredményt jelzett előre — ez közel kilencszerese a tavalyi, 12,17 ezer milliárd wonos eredménynek, és meghaladta az elemzők által várt 106,1 ezer milliárd wonsos piaci konszenzust.
A bevételre a Samsung 195 ezer milliárd wonos negyedéves forgalmat prognosztizált, ami kissé elmarad az elemzők által várt 199,6 ezer milliárd wontól. Mindazonáltal az eredménycsomag sorozatban a negyedik rekordnegyedévet ígéri a vállalat számára.
Mi áll a háttérben?
A nyers mozgatórugó az új adatközpontok építési hulláma, amelyet a mesterséges intelligencia versenye generál. Világszerte gyorsan nő az AI-infrastruktúra igénye, ezért a memóriachipek — nemcsak a nagy sávszélességű HBM, hanem a hagyományos DRAM és NAND is — iránti kereslet robbanásszerűen emelkedett. Ezeket a memóriákat számítógépekben, szerverekben és okostelefonokban egyaránt használják; bevétel alapján a Samsung jelenleg a világ legnagyobb memóriachip-gyártója.
A Samsung szerint a globális kínálati helyzet csak legkorábban 2027-ben kezdhet érdemben enyhülni. Ennek fényében a cég hosszú távú szállítási szerződéseket köt nagy adatközpont-üzemeltetőkkel, hogy biztosítsa az új gyártókapacitásokba fektetett beruházások megtérülését.
Kapacitáshiány más üzletágakat is befolyásolhat
A korlátozott gyártókapacitás árnövelő hatása a bérgyártásra is kiterjedhet: iparági források szerint a Samsung a szerződéses gyártásért is magasabb díjakat kérhet, ami a szerződéses üzletág korai, akár jövőre bekövetkező nyereségességét vetíti előre.
Memóriaárak és piaci előrejelzések
Bár az elmúlt hónapokban lassult a memóriachipek árainak emelkedése — felvetve, hogy az AI-vezérelt profitnövekedés talán csúcsra ért — a piac továbbra sem vár összeroppanást. A TrendForce előrejelzése szerint az év végéig további 10–15 százalékos áremelkedés várható a harmadik negyedévhez képest; ez mérsékeltebb, mint az április és június közötti időszakban tapasztalt körülbelül 60 százalékos növekedés egyes memóriatípusoknál. Az árakat részben tompítja, hogy az iparágban egyre több hosszú távú szerződés születik, gyakran felső árkorlátokkal.
A kínai gyártók erősödő jelenléte szintén befolyásolja a DRAM- és NAND-piac dinamikáját.
A magas árak a Samsung más üzletágaiban is éreztetik hatásukat
Az AI-láz ugyanakkor kettős hatást hoz: a memóriák drágulása növeli a Samsung saját okostelefon- és szórakoztatóelektronikai termékeinek előállítási költségeit, ami ezekben az üzletágakban szűkítheti a haszonkulcsokat. Emellett a külföldi bevételek átváltását rontja a dél-koreai von erősödése.
Mindezek ellenére a chipgyártás nyertesei jelentős összegeket realizálnak: a Samsung idén rekordösszegű, átszámítva körülbelül 73 milliárd eurós kifizetést tervez a részvényeseinek, és a dolgozók jelentősen magasabb bónuszokat kaptak tavasszal.
A vállalat részletes harmadik negyedéves beszámolóját október 29-én teszi közzé. Az előzetes adatok alapján az AI-infrastruktúra bővülése továbbra is erős, strukturális keresletet támaszt a memóriachipek iránt, és amíg a gyártói kapacitások nem nőnek lényegesen, a Samsung számára ez a szegmens továbbra is rendkívül jövedelmező maradhat.
