A hitelközpontú portfóliókezelő Benefit Street Partnersnél (BSP) Anant Kumar saját AI‑alapú eszközöket fejlesztett a hitelértékelések összehasonlítására és a hitelszerződések elemzésére. Célja nem az volt, hogy több ügyleten dolgozzanak egyszerre, hanem hogy ugyanazon időkeret alatt több felülvizsgálati kapacitást és nagyobb gondosságot adjanak az aláírási folyamatnak.
BDC‑mark tracker: gyors összehasonlítások
Kumar egy olyan követőeszközt épített, amely a nyilvános SEC‑beadványokból (business development companies, BDC‑k) húzza az adatokat, és összeveti, hogyan értékelnek mások ugyanazon kölcsönt. A csapat így láthatja, hogy saját markjaik hogyan viszonyulnak más költségviselők értékeléseihez.
A tracker első verzióját Kumar egy nap alatt elkészítette, Codexet használva a kód átnézéséhez. A későbbi funkcióbővítésekkel és felületfinomításokkal együtt becslése szerint a teljes fejlesztési idő nagyjából 10–12 óra volt.
Hitelmegállapodás‑elemző: gyors első körös áttekintés
A másik eszköz a hitelszerződéseket elemzi, amelyek gyakran 300 oldalnál is hosszabbak. A befektetőknek meg kell találniuk azokat a záradékokat, amelyek az adósok javára elmozdíthatják az értéket, ami korábban külső jogi tanácsadó bevonását és oldalankénti átnézést jelentett.
Kumar összegyűjtötte a vezető ügyvédi irodák memóit az ellenőrizendő záradékokról és kockázatokról, és ezeket beépítve olyan elemzőt hozott létre, amelyet ő egy „második agyként” jellemez a szervezeten belül. Egy feltöltött hitelszerződés körülbelül 20 perc alatt áll elő az első körös, AI‑által készített elemzéssé, amit ezután általában egy óránál hosszabb emberi felülvizsgálat követ.
A hitelmegállapodás‑elemzőt később GPT‑6 Astra‑ra refaktorálták, és most a vállalat által hostolt portálon élőben működik.
Gyorsabb válaszok és megőrzött emberi döntés
Kumar elmondása szerint az investíciós bizottság utókövető kérdéseire korábban napok vagy hetek alatt érkeztek a válaszok. Codex használatával az elemzők ma egy nap alatt visszafordítanak egy kommentkört, és sokszor már a meeting alatt meg tudják válaszolni a felvetéseket. Kumar idézete: „A mesterséges intelligencia nagyon hasznos az adatok összegyűjtésében, befogadásában és az elemzés szintetizálásában, de a végső befektetési döntést embernek kell meghoznia.”
Az aláírás általában többrondós folyamat: egy kör további átvilágítást és egy frissített memót jelent, amely válaszol az investíciós bizottság kérdéseire. Az ügylet idővonalai néhány naptól néhány hétig terjednek, így a körök száma változó. Kumar szerint „magabiztosabbnak érezzük a döntéshozatalt, mert több információ áll rendelkezésünkre.”
Jövőbeli célok: folyamatos aláírás és összekapcsolt információk
BSP dolgozik azon is, hogy az egyes ügyletek között összekapcsolja az információt. Hosszabb távon a folyamatos aláírás (continuous underwriting) cél: a csapat valós időben figyelhetné a hiteleket, ahogy a hírek érkeznek, és megvizsgálhatná a portfóliójára gyakorolt hatásokat, ahelyett, hogy csak esemény után újraárazna.
Kumar röviden így foglalta össze: „A Codex felszabadította a napomat, mert sokkal több órám marad magasabb szintű munkára és kevesebb rutin feladatra.”
Összegzés: mérsékelt fejlesztési ráfordítás, jelentős hatás
- Első BDC tracker: egy nap; teljes fejlesztés a későbbi bővítésekkel együtt ~10–12 óra.
- Hitelmegállapodás első körös elemzése: ~20 perc AI‑feldolgozás + általában 1+ óra emberi felülvizsgálat.
- A csapat gyorsabban válaszol az investíciós bizottság kérdéseire, gyakran már a megbeszélések alatt.
Ezek az eszközök a BSP belső aláírási folyamatának kapacitását és szigorát növelik anélkül, hogy automatikusan több ügyletet vállalnának fel.
