Újabb negyedéves beszámolók igazolták, hogy továbbra is jelentős források áramlanak az AI‑infrastruktúrába. A CoreWeave, a Super Micro Computer (Supermicro) és a Lumentum friss számai alapján nem látható lassulás az adatközponti beruházásokban; mindhárom vállalat jelentős bevétel‑ és profitnövekedést közölt.
CoreWeave: robbanásszerű árbevétel‑növekedés, magas rendelésállomány
Az AI‑felhőszolgáltató CoreWeave második negyedéves árbevétele egy év alatt 1,21 milliárd dollárról 2,58 milliárd dollárra nőtt, ami 113 százalékos emelkedésnek felel meg. A korrigált EBITDA 753 millió dollárról 1,51 milliárd dollárra ugrott (közel 101 százalékos emelkedés). A cég továbbra is működött veszteséggel: a nettó veszteség 626 millió dollár volt, részben a magas finanszírozási költségek miatt.
A menedzsment szerint a rövid távon rendelkezésre álló kapacitás gyakorlatilag teljesen elkelt; a rendelésállomány június végén 104 milliárd dollárt tett ki. A piaci reakció gyors volt: a CoreWeave részvénye több mint 18 százalékot emelkedett a nyitás előtti kereskedésben.
Super Micro Computer: erős forgalom és jobb profitabilitás
A szervereket és AI‑szervereket gyártó Super Micro Computer negyedéves bevétele egy év alatt 5,8 milliárd dollárról 11,1 milliárd dollárra nőtt, ami több mint 91 százalékos emelkedés. A profitabilitás látványosan javult: a bruttó marzs 9,5 százalékról 17,5 százalékra emelkedett (8 százalékpontos javulás), miközben a nettó eredmény 195 millió dollárról 1,18 milliárd dollárra nőtt — ez közel 500 százalékos növekedés.
Ez a javulás fontos, mert a Supermicro esetében a korábbi kérdés nem a kereslet, hanem az volt, hogy a vállalat mennyit tud megtartani a gyorsan növekvő forgalomból. A menedzsment a 2027-es pénzügyi évre 65–72 milliárd dolláros árbevételt vár; ez a most lezárt év 39,1 milliárd dolláros forgalmához képest a sáv közepe felé számolva körülbelül 75 százalékos további növekedést jelentene. A részvény piaci reakciója is erős volt: közel 9 százalékos plusz nyitás előtt.
Lumentum: optikai komponensek iránti kereslet duplázódik
Az optikai hálózati eszközöket gyártó Lumentum negyedéves árbevétele éves összevetésben 109 százalékkal, vagyis több mint kétszeresére, 1,01 milliárd dollárra nőtt. A jövedelmezőség jelentősen javult: a korrigált működési marzs 15 százalékról 36,6 százalékra emelkedett (21,6 százalékpontos javulás). A korrigált részvényenkénti eredmény 0,88 dollárról 3,23 dollárra nőtt, ami közel 267 százalékos növekedés.
A vállalat a következő negyedévre 1,23–1,28 milliárd dolláros bevételt vár. A Lumentum számai rámutatnak, hogy az AI‑beruházási hullám túlmutat a chipeken: a nagy GPU‑klaszterek növekvő mérete erősíti az igényt az adatközpontokon belüli nagysebességű optikai kapcsolatok iránt. A Lumentum részvénye közel 8 százalékkal erősödött a nyitás előtti kereskedésben.
Összegzés: erős kereslet és javuló profitabilitás az AI‑ellátóláncban
A három gyorsjelentés összképe egyértelmű: az AI‑infrastruktúra iránti kereslet továbbra is kiemelkedően erős, és több szereplőnél a bevételek mellett a profitabilitás is érdemben javul. A rendelésállományok, a menedzsment‑várakozások és a piaci árfolyamreakciók alapján a befektetések az adatközponti kapacitás bővítésére tovább folynak, ami a szerver-, optikai és felhőszolgáltató beszállítóknak kedvez.
A cikk nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak.
