A mesterséges intelligencia (MI) kapcsán a legtöbb befektetőnek elsőként az amerikai nagy techvállalatok — például az Nvidia, az Amazon Web Services (AWS), a Microsoft, az Alphabet vagy a Meta — jutnak eszébe. Ez részben jogos: ezek a cégek, az úgynevezett hyperscalerek, vezetik a nagy volumenű beruházásokat. A hyperscalerek éves beruházásai több száz milliárdos nagyságrendűek, és a 2029-re előrejelzett csúcsidőszakra már több mint 1 300 milliárd dollár körüli beruházást terveznek.
Egy ekkora piacon azonban a másod- és harmadkörös beszállítói státusz is jelentős üzleti lehetőséget biztosít. Az Nvidia idénybeli, erős második negyedéves jelentése további lendületet adhat a teljes félvezetőiparnak, és így az európai beszállítóknak is.
Európai szereplők a mesterséges intelligencia értékláncában
Infineon
Az Infineon hagyományosan elsősorban autóipari beszállóként ismert. Az utóbbi időben azonban sikerült olyan területekre is betörnie, amelyek révén részesedést szerezhet az MI-beruházásokból: például energiamenedzsment‑chipeket szállít olyan partnereknek, mint az Nvidia. A vállalat irányítása szerint idén ebből a termékkörből mintegy 1,5 milliárd eurós árbevétel várható, ami közelíti a csoportszintű árbevétel egytizedét. A menedzsment továbbá jelentős növekedést prognosztizál: a következő évben 2,5 milliárd eurós árbevétel is reális lehet; független piaci előrejelzések szerint pedig ez a bevétel akár meg is duplázódhat.
STMicroelectronics
A másik említett európai chipgyártó, az STMicroelectronics szintén az Nvidia partnereként vesz részt az ellátási láncban. A cég energiamenedzsment‑megoldásokat kínál, és emellett fontos szerepe van a nagysebességű adatkapcsolat biztosításában az adatközpontokon belül. Az STMicroelectronics MI‑hez köthető árbevétele az idei évben legalább 1 milliárd euró lehet, ami nagyjából 7 százalékát teszi ki a csoport teljes bevételének. A vállalatnál jövőre duplázódásra számítanak.
Siemens Energy
A mesterséges intelligencia növekvő energiaigénye is új lehetőségeket teremt az európai ipar számára. A megnövekedett számítási teljesítmény magasabb energiafogyasztást von maga után, ami növeli a keresletet például a gázturbinák iránt és gyakran további beruházásokat tesz szükségessé az energiahálózatok fejlesztésében. Ezek a tényezők jelentős növekedési potenciált jelentenek a Siemens Energy számára.
Miért számít ez?
Bár az MI‑kötelékű beruházások élén továbbra is a nagy amerikai technológiai vállalatok állnak, az értéklánc alsóbb és középső rétegeiben működő európai cégek is érdemi bevételre és növekedésre számíthatnak. A chipgyártók és az energetikai beszállítók számára a hyperscalerek beruházási tervei, valamint az MI‑alkalmazások energiaigényének növekedése stabil piaci lehetőséget teremthet a következő években.
