Jensen Huang, az Nvidia vezérigazgatója a CNBC-nek nyilatkozva azt mondta, hogy a neofelhős (neocloud) szolgáltatók iránti kereslet minden várakozást felülmúl, ugyanakkor a szektor növekedését jelenleg a forgótőke hiánya és az energiaellátás korlátai fékezik. Huang hangsúlyozta, hogy a neofelhős cégek technológiai képességei kivételesek, és a mesterséges intelligencia piacának szinte minden szegmensében nagy a kereslet, de a növekedés finanszírozásához szükséges források jóval meghaladják a rendelkezésre álló tőkét.
Huang szerint ez a tőkehiány idővel rendeződni fog, de rövid távon komoly akadályt jelent az új szereplők skálázódásában. Európában a helyzetet tovább bonyolítja az energiaellátás szűkössége és a magas villamosenergia-árak; a vezérigazgató külön kiemelte, hogy olyan vállalatoknak, mint a Nebius vagy a Mistral, kulcsfontosságú a megbízható és megfizethető energiaforrásokhoz való hozzáférés.
A befektetők is óvatosak: a neofelhős cégek részvényeit az utóbbi időben eladási hullám sújtotta, mivel piaci szereplők aggódnak amiatt, hogy az AI-infrastruktúra kiépítésébe fektetett hatalmas tőke megtérül-e. Külön aggodalmat kelt a CoreWeave adatközpont-fejlesztéseit kísérő magas eladósodottság. A cikk szerint a mai tőzsdenyitás előtti kereskedésben a Nebius 3,6 százalékos mínuszban, a CoreWeave 4 százalékos mínuszban, az Iren és az Applied Digital pedig mintegy 4 százalékos mínuszban álltak.
Nvidia európai lépései és a befektetési csomag
Huang októberben európai körúton van; ennek kapcsán az Nvidia egy közel 10 milliárd dolláros regionális befektetési csomagot jelentett be, amely egyetemekre, kutatóintézetekre és vállalatokra irányul. A bejelentés részeként Londonban az Nvidia öt brit startupban szerzett összesen egymilliárd dollárt meghaladó értékű részesedést, továbbá több francia startupba is befektetett.
Huang ismertetése szerint az infrastruktúra helyi kiépítése előfeltétele annak, hogy külföldi befektetéseket Európába vonzanak: előbb saját infrastruktúrát kell létrehozni, és csak azután lehet valódi AI-ökoszisztémát építeni. Ha az európai neofelhős szolgáltatók képesek megvetni a lábukat, szerinte erre ráépülhet egy teljes AI-ökoszisztéma, amely beindíthatja a kontinens AI-alapú gazdaságát.
A cikk megjegyzi, hogy a riport nem minősül befektetési tanácsadásnak, és hogy az anyag előkészítésében AI-asszisztens működött közre, a végső tartalmat azonban újságíró szerkesztette és ellenőrizte.
Címkék: tőzsde, technológia, mesterséges intelligencia, Nvidia, befektetés
