Michael Burry, a Big Short című filmből ismert befektető, aki korábban a 2008-as jelzáloghitel-piaci válságot is előre jelezte, nemrégiben kételyeit fogalmazta meg a mesterséges intelligencia (AI) szektor fenntarthatóságával kapcsolatban. A befektető egy Substack-bejegyzésben érvelt amellett, hogy az amerikai kormány számára létfontosságúvá vált az AI-boom fenntartása — ezt a Yahoo Finance ismertette.
Mit állít Burry?
Burry szerint az AI-val kapcsolatos narratíva és az ahhoz kötődő infrastrukturális beruházások jelenleg egyben tartják az amerikai gazdaságot. Úgy véli, a Trump-vezetés tisztában van ezzel, és az AI megőrzése nemzeti prioritásként kezelt ügy. Ugyanakkor Burry megkérdőjelezi, hogy Washington képes-e eszközökkel megakadályozni egy esetleges visszaesést vagy pénzügyi válságot, mert szerinte nagyon kevés hatékony eszköz maradt a kormány kezében.
A Trump-kormányzat politikája
A befektető felhívta a figyelmet, hogy a kabinet szorgalmazza az AI gyorsabb integrációját a kormányzati és nemzetbiztonsági szerepben, az országon belüli számítástechnikai kapacitások bővítését, illetve a Kínával szembeni technológiai fölény megtartását. Ez a megközelítés magában foglalja egyes fejlett AI-rendszerek katonai és hírszerzési alkalmazását is.
Burry piaci lépései
A cikk szerint Michael Burry short pozíciókat vett fel több meghatározó AI- és infrastruktúra-érintett szereplő papírjaira. A legutóbb nyilvánosságra hozott adatok alapján shortolt az Oracle, a Palantir, a Nebius, az Nvidia, az iShares Semiconductor ETF, a Micron és a CoreWeave részvényeire. Ezek közül az Oracle, a Palantir és a Nebius jelentik számára a legnagyobb téteket.
Burry tartósan kételkedik abban, hogy az Nvidia chipekre, a nagy felhőszolgáltatók adatközpontjaira és olyan vállalatokra épülő AI-beruházási ciklus fenntartható módon tudná támogatni a gazdaságot anélkül, hogy végül pénzügyi válsághoz vezetne.
Miért fontos ez?
A figyelmeztetés különösen releváns annak fényében, hogy a nagy technológiai cégek továbbra is jelentős összegeket fektetnek AI-adatközpontokba, a félvezetőgyártók és az AI-infrastruktúra részvényei jelentős emelkedésen mentek keresztül, és olyan vállalatok, mint az Anthropic és az OpenAI, potenciálisan a piac történetének egyik legnagyobb elsődleges részvénykibocsátását (IPO) tervezhetik.
Kapcsolódó események
A cikk említést tesz a Portfolio szervezésében zajló befektetési eseményekről: a Portfolio Investment Day október 21-én, illetve a Portfolio AI & Digital Transformation konferencia november 26-án.
A jelen anyag nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak.
