Az Egyesült Államokban zajló adatközpont‑építési hullám és a mesterséges intelligencia‑infrastruktúrába áramló tőke több német vállalat számára jelent komoly üzleti lehetőséget. A Handelsblatt összefoglalója szerint a félév végén közzétett pénzügyi adatok és az elmúlt egy év árfolyammozgásai egyértelműen kirajzolják a nyertesek körét: a DAX‑ban szereplő nagyvállalatoktól a kisebb tőzsdei cégekig többen profitálnak.
Mekkora a beruházásmennyiség?
A Roland Berger tanácsadó cég friss elemzése szerint az öt legnagyobb amerikai felhőszolgáltató — köztük az Alphabet, az Amazon és a Microsoft — idén összesen 755 milliárd dollárt fordít AI‑infrastruktúrára és ahhoz kapcsolódó kapacitásokra. A globálisan telepített adatközponti kapacitás a tanulmány szerint 2035‑re akár négyszeresére is nőhet, elérve a körülbelül 340 gigawattot.
Mely német cégek profitálnak?
-
Siemens: Az energiamenedzsment‑üzletág rendelésállománya a második negyedévben háromjegyű százalékos növekedéssel 1,9 milliárd euróra ugrott. Ez a növekvő kereslet részben az adatközpontokhoz kapcsolódó rendszerek iránt támasztott igénynek köszönhető.
-
Siemens Energy: A gázturbinákat és villamosenergia‑átviteli technológiát kínáló Siemens Energy szintén növekvő megrendelésekről számol be; Christian Bruch vezérigazgató szerint a harmadik negyedéves rendelésállomány mintegy ötödét már az adatközpontok adták.
-
RWE: A vállalat az Egyesült Államokban gázerőműveket, megújuló erőforrásokat hasznosító létesítményeket és akkumulátoros tárolókat épít, és 2031‑ig mintegy 17 milliárd euró befektetést tervez. A társaság részvényárfolyama egy év alatt több mint 50 százalékkal emelkedett.
-
Hochtief/Turner: Az építőipari Hochtief amerikai leányvállalata, a Turner többek között a Meta egyik legnagyobb adatközpontját építi; ennek és más megrendeléseknek köszönhetően a társaság megemelte az egész évre vonatkozó eredményvárakozását. Hochtief részvényárfolyama az elmúlt egy évben mintegy 130 százalékkal nőtt.
-
2G: A kogenerációs berendezések egyik vezető gyártója, az észak‑rajna‑vesztfáliai 2G tavaly májusban történetének legnagyobb egyedi megrendelését kapta észak‑amerikai adatközpontok villamosenergia‑ellátására; ez az idén akár 20 százalékos árbevétel‑növekedést eredményezhet.
-
Deutz: A kölni Deutz a Blue Star és a Frerk felvásárlásával a szünetmentes áramellátás globális szolgáltatójává válik, különösen az adatközponti szegmensben.
-
Pfisterer: A Stuttgart melletti Pfisterer kritikus villamosenergia‑infrastruktúra csatlakozóit és összekötő elemeit szállítja; tavaly 17 százalékos árbevétel‑növekedést ért el, és rendelésállománya 40 százalékkal bővült.
-
Technotrans: A münsteri Technotrans két éve lépett be az adatközponti folyadékhűtés piacára, és az első félévben 14 százalékos rendelésnövekedésről számolt be. Jövőre a cég több mint 17 000 négyzetméterrel bővíti sassenbergi telephelyét, az eddigi legnagyobb beruházásként.
Befektetői óvatosság és iparági kilátások
Egyes befektetők óvatosabbá váltak: például az Oracle árfolyama két hónap alatt közel 60 százalékot esett, részben a piaci szereplők által a nagy technológiai cégek túlberuházásaitól való félelem miatt. A cikkben említett német vállalatok közül azonban többen nem osztják ezt a pesszimizmust. Karim Amin, a Siemens Energy igazgatósági tagja „szuperciklusról” beszél, és a cég 2035‑ig erős növekedésre számít. A Technotrans felhívja a figyelmet arra is, hogy az adatközpontok jelenleg még csak kis hányada rendelkezik folyadékhűtéssel, így ezen a piacon további jelentős bővülés várható.
Miért számít ez?
Bár a beruházások nagy része az EU‑n kívül, elsősorban az Egyesült Államokban valósul meg, a szükséges alkatrészek, hűtési rendszerek és energiaellátó berendezések iránti kereslet erősen hajtja a gyártókat és szolgáltatókat Európában, különösen Németországban. A folyamat tehát nem csupán iparági szereplők eredményét javítja, hanem a transzatlanti ellátóláncok és a beruházási irányok alakításában is szerepet játszik.
A cikk elkészítésében AI‑asszisztens működött közre; a végleges tartalmat újságíró szerkesztette és ellenőrizte.
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak.
