A Palantir Technologies a harmadik negyedéves eredménybejelentésében erősen túlteljesítette az elemzői várakozásokat: a társaság bevétele 96%-kal nőtt éves összevetésben, elérve a 2,31 milliárd dollárt, ami az első alkalom, hogy átlépte a 2 milliárd dolláros határt. A negyedéves bevétel 20%-kal haladta meg az előző negyedévét, és meghaladta az elemzők 2,18 milliárd dolláros konszenzusát. A Palantir korrigált egy részvényre jutó eredményt (adjusted EPS) 0,44 dollárra jelentett, szemben az elemzők 0,41 dolláros várakozásával.
A cég emellett megemelte az éves bevétel-előrejelzését is. A negyedév fontos mérföldköve volt, hogy az Egyesült Államokbeli kereskedelmi (U.S. commercial) bevétel először haladta meg az amerikai kormányzati (U.S. government) bevételt: a kereskedelmi szerződésekből származó bevétel 984 millió dollár volt (148%-os növekedés az egy évvel korábbi negyedévhez képest), míg az amerikai kormányzattól származó bevétel 953 millió dollár.
A vállalati vevők erős érdeklődését az magyarázza, hogy a Palantir AI-szoftverei képesek frontier modelleket futtatni és nyílt súlyú (open-weight) modelleket biztonságosan, a vállalatok adatait és üzleti folyamatait harmadik felek felé ki nem adva testre szabni és továbbképzni. Emellett a társaság régóta kínálja az úgynevezett „forward-deployed” szoftvermérnöki támogatást, amely segíti az ügyfeleket a megoldások adaptálásában.
Ugyanakkor a vezetés figyelmeztető jelként említette, hogy a vállalatok gyakran rövid távú próbaszerződéseket kötnek. "Amit Ryan és én látunk a frontvonalon és a kereskedelemben, az ez a sokkal gyorsabb interakció, sokkal gyorsabban történő bevezetés, rövidebb szerződésidőszak, de aztán annak a képességnek a megléte, hogy a szerződést drámaian bővítsük" – mondta Alex Karp, a Palantir vezérigazgatója a negyedéves elemzői konferenciahíváson.
Karp szerint az AI bevezetésének jelenlegi vállalati dinamikája kettős: az ügyfelek gyorsan kipróbálják az AI-megoldásokat a hagyományos bürokráciánál jóval rövidebb döntési időkkel, ugyanakkor nagyobb hajlandóságot mutatnak a szerződések megszüntetésére is. Karp szavai szerint a potenciális ügyfelek áramlása jelentős, és szerinte „ha egyszer Palantirt választasz, vissza nem térsz” – de a számok még nem adnak teljes megerősítést a tartós sikerre.
Bár a negyedévben az amerikai vállalati ügyfelektől származó teljes szerződésérték (TCV) 1,46 milliárd dollár volt, ez elmarad az előző negyedév rekordnak számító 2,13 milliárd dolláros vállalati TCV-jétől, ami azt jelzi, hogy az értékesítés üteme az előző negyedévhez képest lassulhatott.
A következő negyedéves jelentés fogja jobban megmutatni, hogy a Palantir megszilárdította-e pozícióját mint feltörekvő amerikai vállalati AI-szolgáltató. Hagyományosan sok nagyvállalati technológiai beszerzést az év utolsó negyedévében kötnek meg. A vezetés jelenleg magabiztosnak tűnik: a Palantir az Egyesült Államokbeli kereskedelmi bevételére vonatkozó előrejelzését legalább 3,559 milliárd dollár fölé emelte, ami legalább 143%-os növekedési ütemet tükröz.
Miért számít?
A Palantir negyedéves eredménye rávilágít az enterprise AI piac kettős természetére: a gyors növekedés és a rekordbevétel mellett a rövidebb próbaszerződések és a visszaeső negyedéves enterprise TCV arra utalhatnak, hogy a gyors bevezetés nem feltétlenül fordul át azonnal hosszú távú, nagy értékű kötelezettségvállalásokba. A következő negyedév adatai kulcsfontosságúak lesznek annak megítéléséhez, hogy a Palantir képes-e fenntartani és kiterjeszteni kereskedelmi lendületét.
