A keddi kereskedésben meredeken estek a félvezetőgyártók részvényei az ázsiai tőzsdéken, folytatva a hétfőn megkezdődött esést. A skála legnagyobb mozgásait a memóriagyártók és a nagyobb chipgyártók szenvedték el.
- Az SK Hynix árfolyama több mint 13 százalékkal zuhant.
- A Samsung Electronics több mint 12 százalékot veszített értékéből.
A mesterséges intelligenciához kapcsolódó más dél‑koreai cégek papírjai is jelentős mínuszban zártak: a Samsung SDI több mint 10 százalékot, az LG Innotek közel 18 százalékot, a Seoul Semiconductor mintegy 7 százalékot, míg az LG Chem több mint 6 százalékot veszített. A japán félvezetőcégek is gyenge napot zártak: a Tokyo Electron árfolyama majdnem 11 százalékkal, az Advantesté több mint 10 százalékkal esett vissza.
A SoftBank Group 6,3 százalékos gyengülést mutatott, részben azért, mert a vállalat fontos mesterségesintelligencia‑kapcsolatúnak tekintett befektetése, az Arm chiptervező, piacfigyelők szerint a kockázatérzékenység részét képezi. A japán Kioxia memóriagyártó papírjai több mint 18 százalékot zuhantak. Tajvanból a TSMC 2,9 százalékot veszített, míg a kínai technológiai részvényindexek 4,7 és 5 százalék közötti mínuszokkal zártak.
A távol‑keleti eladási hullámot részben előrevetítette a hétfői amerikai kereskedés gyengébb teljesítménye: az USA‑beli VanEck Semiconductor tőzsdén kereskedett alap több mint 2 százalékot esett, az AMD és a Teradyne árfolyama rendre 5 és 4 százalékkal csökkent, a Micron Technology pedig nagyjából 2 százalékot veszített.
Mi áll a zuhanás mögött?
A Samsung Electronics és az SK Hynix a nagy sávszélességű memóriák fontos beszállítói azokon a szervereken, amelyeket mesterségesintelligencia‑alkalmazások futtatására építenek. Emiatt árfolyamuk különösen érzékeny az amerikai felhőszolgáltatók beruházási várakozásainak változásaira.
Owen Lamont, az Acadian Asset Management alelnöke azt emelte ki, hogy az SK Hynix heves árfolyammozgása a technológiai beruházási ciklus körüli bizonytalanságot tükrözi, mert a befektetőknek jelenleg kevés rálátásuk van arra, hogy az AI miként hat a reálgazdaságra. Szandíp Gantori, a Standard Chartered részvényekért felelős befektetési igazgatója szerint a mostani korrekció a szektor iránti általánosabb hangulatromlást is jelzi, különösen azért, mert a közelmúltban többször írtak Kína ambícióiról a memóriachipek és a litográfiai berendezések terén.
Ugyanakkor a Standard Chartered szakértője hosszú távon változatlanul kedvezőnek látja a szektort, mondván, a piac elég nagy ahhoz, hogy több szereplő is profitáljon belőle. Emellett elemzői jelentésekre hivatkozva megjegyezte, hogy vannak várakozások a memóriaárak tetőzésére 2027‑re, bár a bank saját becslése szerint a csúcs akár már a jövő évben is bekövetkezhet.
Mit jelent ez a befektetőknek?
A gyors és széleskörű esés azt mutatja, hogy az ázsiai technológiai részvények és az amerikai AI‑piac mozgása ma már szorosan összekapcsolódik. A rövid távú volatilitás növekedése a befektetők számára kockázatot jelent, ugyanakkor a szakértők hangsúlyozzák, hogy a hosszú távú kereslet‑kilátások eltérőek maradnak, és a piac struktúrája lehetőséget adhat több szereplő számára is.
A cikk nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak.
