A SpaceX mintegy 40 milliárd dollár értékű adósságkibocsátását várhatóan lényegesen magasabb kamatok mellett véglegesítik, mint amikor a vállalat legutóbb a kötvénypiacon szerepelt. A tranzakciót az Apollo és a Goldman Sachs vezeti, és a források szerint a legkockázatosabb, legalsóbb besorolású rész körülbelül 8,3%-os kamattal kerül kiadásra. Egy, a SpaceX által birtokolt chipek által részben biztosított, „biztonságosabb” tétel várhatóan jövő héten körülbelül 7,75%-on árazódik.
Ez a szint több mint egy százalékponttal magasabb a SpaceX jelenleg forgalomban lévő kötvények hozamához képest, ami azt jelzi, hogy az AI-hez kapcsolódó piaci bizonytalanság megnövelte a befektetők kockázati prémiumát. A tranzakció árazása még változhat, a véglegesítésre a források szerint várhatóan valamikor a következő héten kerül sor.
Miért számít ez?
A magasabb kamatok több tényezőre utalnak: a befektetők óvatosabbak az adósságfelvétellel kapcsolatban, részben az AI-piac körüli zavargások miatt. A CoreWeave kötvényeladása által kiváltott félelmek és a szélesedő csődkockázat-biztosítási (default insurance) felárak azt jelzik, hogy a piac bizonytalanabb a technológiai cégekkel, köztük a SpaceX-szel kapcsolatos kockázatokban.
További releváns tények
- A tranzakciót állítólag az Apollo és a Goldman Sachs vezeti; mindkét cég a Bloomberg forrásai szerint nem kívánt kommentárt adni.
- A SpaceX meglévő kötvényei az utóbbi napokban gyengültek: a jó negyedéves eredményeket felülírták a hatalmas beruházási tervek, a vállalat adósságterhelése és a szélesebb AI-aggodalmak.
- A forrásanyag megemlíti, hogy Donald Trump elnök augusztusban 5 millió dollárnyi SpaceX-kötvényt vásárolt.
- A cikk kiemeli, hogy a SpaceX jelenleg a Tesla egyesülését is fontolgatja.
A piac reakciói és a végső árazás alakulása a következő napokban dől el, amikor a kibocsátás részleteit véglegesen meghatározzák.
