Az ASML - a hollandországi, félvezetőipari litográfiai berendezéseket gyártó vállalat - idén másodszor emelte meg az éves árbevételre vonatkozó várakozását, miután partnerei folyamatosan bővítik kapacitásaikat a mesterségesintelligencia (MI) chipek gyártásához. A CNBC beszámolója szerint az emelés az ASML-t továbbra is a technológiai fellendülés egyik legnagyobb haszonélvezőjévé teszi.
Új előrejelzés és előző számok
A társaság legfrissebb prognózisa szerint az éves árbevétel 43 és 45 milliárd euró között alakulhat, míg a bruttó marzs 54 és 56 százalék közé várható. Ez jelentős emelkedés a korábbi, visszafogottabb irányszámokhoz képest: korábban az ASML 36–40 milliárd eurós árbevételt és 51–53 százalékos bruttó marzsot jelzett előre.
Mi hajtja a keresletet?
A társaság előző negyedéves kilátásmódosítása is elsősorban a legfejlettebb EUV (extreme ultraviolet) litográfiai gépek iránti tartós keresletre vezethető vissza. Ezek a berendezések jelenleg egyedül képesek arra a litográfiai eljárásra, amely szükséges a legkorszerűbb, MI-felhasználásra szánt chipek gyártásához. Az ASML partnerei világszerte kapacitásbővítésekbe kezdenek, hogy kielégítsék az MI által támasztott növekvő igényeket.
Kulcsügyfél: TSMC
Az ASML egyik legnagyobb ügyfele, a tajvani Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) a napokban 68 százalékos növekedést jelentett júniusi árbevételében, és a tájékoztatás szerint két új, fejlett chip-csomagoló üzemet épít a dél-tajvani Csiaji tudományos parkban. Ezek az intézkedések is alátámasztják a gyártói kapacitások bővülését és a berendezések iránti kereslet fenntarthatóságát.
Elemzői vélemények és kockázatok
A UBS elemzői szerint a félvezetőgyárak kibővítése és a csúcskategóriás chipek iránti, MI által vezérelt kereslet erős második félévet eredményezhet az ASML számára. Ugyanakkor a piacok részvényei nyomás alá kerültek, mivel egyes befektetők kételkednek abban, hogy az MI által generált nagy volumenű tőkeberuházási hullám hosszú távon fenntartható lesz-e.
További kockázatot jelentenek a legfejlettebb chipgyártó berendezésekre vonatkozó szigorodó exportkorlátozások, amelyek az ASML működését és elérhetőségét befolyásolhatják a nemzetközi piacokon.
Következtetés
Összességében az ASML pénzügyi előrejelzésének felfelé módosítása tükrözi azt, hogy az MI-chipek iránti kereslet élénk, és a gyártók kapacitásbővítése további megrendeléseket generálhat. Ugyanakkor a piac bizonytalansága és a geopolitikai/exportkorlátozások továbbra is jelentős kockázatot jelentenek a szektor számára.
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak.
