Dave Mosley, a Seagate vezérigazgatója egy JPMorgan által szervezett konferencián kijelentette, hogy a gyártókapacitás gyors bővítése jelenleg nem járható út. A CNBC beszámolója szerint Mosley rámutatott: új gyárak építése vagy új gyártósorok beüzemelése túl sok időt venne igénybe, és miközben hosszabb távon növelné a kapacitást, rövid távon jelentősen lassítaná a technológiai fejlődés ütemét.
Mosley elmondta továbbá, hogy a Seagate nagyjából egy évre előre látja a gyártósorokról lekerülő termékek volumenét. Emiatt a vállalat arra kérte ügyfeleit, hogy az adatközpontok tervezhetősége érdekében már négy–öt negyedéves előrejelzésre adják le rendeléseiket. A jelenlegi kereslet azonban jóval meghaladja azt a mennyiséget, amelyet a Seagate ebben az időhorizontban ki tudna elégíteni.
Piaci reakció: széleskörű eladási hullám a memóriaszektorban
Mosley nyilatkozatát követően a memóriachip-ágazat részvényeiben jelentős eladási hullám indult. A Seagate részvényei a kereskedésben több mint 10 százalékot estek. A szektor többi nagy szereplője is leértékelődött: a Micron árfolyama mintegy 8 százalékkal csökkent, míg a SanDisk és a Western Digital papírjai körülbelül 9 százalékos veszteséget szenvedtek el.
A részvényesek értelmezése szerint a vezérigazgató kijelentése azt jelenti, hogy a vállalatok képtelenek lesznek gyorsan és tartósan kiszolgálni a mesterséges intelligencia (MI) által fűtött, robbanásszerűen növekvő piaci igényeket.
Miért fontos ez — hosszú gyártási ciklusok és AI-kereslet
A memóriagyártók korábban jelentős részvénynövekedést mutattak, amit elsősorban az MI-beruházások hulláma hajtott: az adatközponti infrastruktúra kulcsfontosságú alkotóelemei iránt megnőtt a kereslet. Ugyanakkor a chipgyártási ciklusok jellemzően több negyedévet vesznek igénybe még egy-egy termék esetében is, így a kapacitás gyors emelése nem megoldható egyik napról a másikra.
Ez a bejelentés rávilágít arra a kockázatra, hogy a gyártók a meglévő ütemtervek és beruházási lehetőségek mellett nem tudják tartósan kiszolgálni a felhalmozódó megrendeléseket. A befektetők aggályai a rövid távú kínálati korlátokra és a hosszabb átfutási idők okozta bizonytalanságra fókuszálnak.
Ez a cikk nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy ajánlatnak.
