A PwC 2024 Asset & Wealth Management Report szerint az eszköz- és vagyonkezelési (asset and wealth management, AWM) szervezetek nagy többsége úgy véli, hogy a diszruptív technológiák, különösen a mesterséges intelligencia (AI), bevételnövelő hatásúak. A felmérés eredményei alapján a megkérdezettek négyötöde (80%) állította, hogy az ilyen technológiák növelik a bevételeket; azok a szereplők, amelyek gyorsan átállnak a „tech-as-a-service” modellre, 2028-ra akár 12%-os bevételnövekedést érhetnek el.
Mit vizsgált a felmérés?
A kutatásban globálisan 521 eszköz- és vagyonkezelőt kérdeztek meg; válaszaik között 28 országból 264 vagyonkezelő és 257 intézményi befektető szerepelt. A válaszadók által kezelt vagyon (AUM) széles skálán mozgott, és a résztvevők több mint fele több mint 10 milliárd USD-t kezel.
Technológiai irányok és stratégiai következmények
A jelentés hangsúlyozza, hogy a generatív mesterséges intelligencia (GenAI), a blokklánc (DLT), a big data és a felhőalapú számítástechnika nem csupán működési hatékonyságot hoznak, hanem alapjaiban alakítják át a bevételi modelleket, a termékajánlatokat és az iparági üzleti kereteket. Ennek következtében az AWM-szereplőknek újra kell gondolniuk versenystratégiáikat.
A válaszadók 81%-a jelezte, hogy a következő 2–3 évben stratégiai partnerségeket, konszolidációt vagy felvásárlásokat fontolgat, céljuk egy kiterjesztett technológiai ökoszisztéma kiépítése és a technológiai képességek megerősítése. Ezt részben az motiválja, hogy a szervezetek növekedési terveik és termékportfóliójuk bővítése érdekében új piacokra kívánnak belépni, valamint szélesebb hozzáférést akarnak biztosítani befektetési termékekhez.
Növekedési kilátások: AUM, alternatívák és tokenizáció
A PwC számításai szerint az AWM által kezelt globális vagyon (assets under management, AUM) várhatóan 2028-ra eléri a 171 billió amerikai dollárt, ami 5,9%-os éves növekedési ütemet (CAGR) mutat az előrejelzési időszakra—magasabb, mint a tavalyi 5%.
Az alternatív befektetések gyorsabb ütemben, éves 6,7%-os növekedéssel bővülnek, és 2028-ra várhatóan 27,6 billió dollárt érnek el. A nagyságrendek érzékeltetésére a jelentés két összehasonlítást ad: az Egyesült Államok 2023-as GDP-je 27,4 billió dollár volt, míg a V4 országok, Románia és Ausztria együttes GDP-je 2,4 billió dollár.
Külön kiemelt terület a tokenizáció: a PwC előrejelzése szerint a tokenizált termékek piaca 2028-ig a jelenlegi mintegy 40 milliárd dollárról több mint 317 milliárd dollárra nőne, ami 51%-os éves növekedési ütemet (CAGR) jelez. A tokenizáció—az eszközök részleges tulajdonjogának digitális ábrázolása—potenciálisan szélesebb piaci kínálatot és alacsonyabb belépési küszöböket eredményezhet. A tokenizált megoldásokat leginkább a magántőke-kezelők (53%), a részvénykezelők (46%) és a hedge fundok (44%) tervezik kínálni.
Bár az alternatív eszközosztályok nagy növekedési potenciált mutatnak, jelenleg kevesebb mint egyötödnél (18%) érhetők el feltörekvő, például digitális eszközosztályok, még akkor is, ha tízből nyolc szervezet növekedést tapasztal az ilyen eszközökbe áramló tőkében.
Tehetség és készségek: hiányok és M&A-hajtóerő
A felmérés rávilágít a munkaerő-utánpótlás fontosságára: az eszközkezelők 30%-a szerint hiányoznak a releváns készségek és tehetségek a piacon. Ugyanakkor az M&A-t tervező AWM szervezetek 73%-a a következő 2–3 évben azt látja elsőszámú motivációnak, hogy felvásárlásokkal és partnerségekkel biztosítsa a szakemberekhez való hozzáférést.
Miért fontos ez?
A PwC eredményei azt mutatják, hogy a technológia és a platformalapú szolgáltatások (tech-as-a-service) nem csupán költséghatékonysági kérdésként jelennek meg, hanem stratégiai eszközként a bevételnövelésre, piacbővítésre és a termékek demokratizálására. A tokenizáció, a felhő és az AI különösen jelentős szerepet játszanak abban, hogyan formálódik át az iparág a következő öt évben.
Módszertan
A PwC 2024 Asset & Wealth Management Report felmérésében 28 ország 264 vagyonkezelője és 257 intézményi befektetője vett részt. A válaszadók az általuk kezelt vagyon széles skáláját képviselték; a teljes jelentés a PwC honlapján érhető el.
Kapcsolódó megjegyzés
A dokumentumot a PwC állította össze; a „PwC” kifejezés a PwC hálózatra és/vagy a magyarországi tagvállalatokra utal.
