A globális hedge fundok komoly veszteségeket könyveltek el ezen a héten, miután a mesterséges intelligenciára (AI) fókuszáló befektetések hirtelen korrekciója széles körű eladási hullámot indított el — derül ki a Goldman Sachs prime broker üzletágának friss jelentéséből. A legnagyobb ütést az ázsiai fókuszú alapok szenvedték el.
Mennyiségek és időpontok
- A Goldman Sachs szerint a globális fundamentális long-short alapok egyetlen napot sem zártak pluszban a héten, így az október 15-ig tartó heti veszteségük 2,9 százalék volt. Éves szinten ezek az alapok továbbra is 14,3 százalékos nyereségben állnak.
- Szerdán az ázsiai kitettségű alapkezelők 2,6 százalékot, a technológiai fókuszú alapok 2,0 százalékot estek. A szisztematikus long-short és a multistratégiai (multistrategy) alapok körülbelül 1 százalékos gyengülést mutattak.
Piaci hatások és okok
A befektetési eladási hullámot részben a vártnál magasabb amerikai inflációs adatok ösztönözték, amelyek megerősítették a további kamatemelésekkel kapcsolatos várakozásokat. Emellett a befektetők egyre inkább kétségbe vonják, hogy a mesterséges intelligenciába öntött hatalmas beruházások belátható időn belül megtérülnek-e, miközben a magas infláció a finanszírozási költségeket is magas szinten tartja.
Regionális különbségek — Ázsia és félvezetők
A félvezetőszektornak kitett piacok szenvedték el a legsúlyosabb veszteségeket. A dél-koreai KOSPI csütörtökön 8 százalékot zuhant, és ezzel hat hónapos mélypontra esett; a tajvani részvények több mint 3 százalékos gyengülést regisztráltak.
Ritka korrelált ingadozások
A Goldman Sachs kiemelte, hogy a koronavírus-járvány kitörése óta — 2025 végéig — nem volt példa olyan napra, amikor mindhárom fő stratégia (feltehetően ágazati long-short, szisztematikus és multistratégiás) egyidejűleg napi szinten 80 bázispontnál nagyobb veszteséget szenvedett volna el. Az idei évben azonban ez már háromszor megtörtént: 2026. február 4-én, július 28-án és 2026. október 15-én.
Ázsiai egyedi részvények teljesítménye
Az ázsiai egyedi részvényekre fókuszáló alapok októberben eddig 6,8 százalékos veszteséget halmoztak fel. Ezek az alapok a június végi csúcsukhoz képest — amikor éves szinten még több mint 40 százalékos pluszban álltak — már elveszítették korábbi nyereségük több mint felét.
Jelentéskörnyezet és további információk
A cikk megemlíti, hogy a befektetési témákat részletesebben tárgyalják a Portfolio Professional Investment Day konferenciáján. A közlemény kiemeli továbbá, hogy a jelen anyag nem minősül befektetési tanácsadásnak. Ennek az írásnak az előkészítésében AI-asszisztens is részt vett; a végleges tartalmat az újságíró szerkesztette és ellenőrizte.
A fenti megállapítások a Goldman Sachs prime broker jelentésén és az idézett piaci mozgásokon alapulnak.
