A 115 éves IBM a negyedévben 17,2 milliárd dolláros bevételt és 2,2 milliárd dolláros nettó eredményt jelentett, valamint 9,9 milliárd dolláros bruttó nyereséget és közel 58 százalékos árrést. Ezek a számok ellenére az eredmények elmaradtak a Wall Street várakozásaitól, ezért az igazgatóság és a vezérigazgató, Arvind Krishna rendhagyó módon előre figyelmeztette a befektetőket: Krishna múlt héten levelet írt a részvényeseknek, amelyben közölte az előzetes eredményeket és jelezte, hogy az eredmény „rosszabb lett a várakozásainknál”.
A legkritikusabb tényező a mainframe-üzletág visszaesése volt: a vállalat bevallása szerint a mainframe-hardver értékesítése 42 százalékkal esett vissza. Ez különösen súlyos hatású, mert Jim Kavanaugh pénzügyi igazgató tájékoztatása szerint IBM átlagosan minden eladott mainframe-hardver-dollár után körülbelül 3 dollár szoftverbevételt generál, így a hardveres bevételkiesés jelentős tovagyűrűző hatással jár.
A hírre a részvények azonnal mintegy 25 százalékot zuhantak, ami az IBM történetének legnagyobb egynapos esése volt. A vállalat korábban jól teljesített Arvind Krishna hatéves vezetése alatt, részben az AI-hez kötődő adatközponti beruházások élénkítésének köszönhetően; az azonban most úgy tűnik, hogy ugyanaz az AI-boom rövid távon kettős hatást váltott ki.
Krishna és Kavanaugh a negyedéves befektetői konferenciabeszélgetésen azzal magyarázta a visszaesést, hogy „több tíz” olyan ügyfél, amely az adott negyedévben új mainframe vásárlását tervezte, végül elhalasztotta vagy lemondta a vásárlást. Bár ez szám szerint talán kevés ügyfélnek tűnik, a mainframe-rendszerek és a hozzájuk kapcsolódó karbantartási és szoftver-szerződések jelentős, több százezer, akár többmillió dolláros alkatrész- és ügyletértékű bevételt képviselnek.
A vezetőség szerint a döntést részben az magyarázza, hogy az adatközponti komponensek és a PC-k ára jelentősen emelkedett — néhány százaléktól egészen 15–30 százalékos drágulást is tapasztaltak bizonyos eszközöknél —, így az ügyfelek a költségkeretet olyan területek felé irányították át, ahol a komponensek ára emelkedett. Krishna elmondta, hogy több vállalati hardvergyártó, köztük a Dell és a HP is figyelmeztetett a memória és más összetevők drágulására az AI-infrastruktúra kiépítése miatt; az Apple is hasonló tapasztatokról számolt be.
A menedzsment hangsúlyozta, hogy a visszaesést átmenetinek tekinti: Krishna ígérete szerint az érintett ügyfelek később – a vezérigazgató szerint egyesek már a vizsgált negyedévben – visszatérnek és megvásárolják az új mainframe-eket, valamint az azokhoz kapcsolódó szoftverszerződéseket. „Semmilyen bizonyítékot nem látunk arra, hogy az ügyfelek elfordulnának a mainframe-től” — foglalta össze a cég álláspontját.
A negyedéves eredmény után IBM csökkentette az egész évre vonatkozó növekedési előrejelzéseit is, jelezve, hogy a gyenge negyedév hatása az év további részére is kihat. A technológiai iparban évtizedek óta vitatott kérdés, hogy a mainframe-ek elavulnak-e; IBM vezetése most azt állítja, hogy a technológia továbbra is fontos, és hogy a jelenlegi visszaesés csak átmeneti. Várni kell azonban, hogy a következő negyedévekben igazolódik-e ez a kilátás.
