Az ázsiai tőzsdék nagyot estek a hét vége felé tartó kereskedésben, miután a befektetők profitot realizáltak a technológiai papírokon és óvatos, védekező pozíciókat vettek fel. A piaci félelmeket fokozták a Közel-Keletre vonatkozó geopolitikai fejlemények: az Egyesült Államok és Irán közötti béketárgyalások holtpontra jutása, valamint az Irán által támogatott Hezbollah milícia csütörtöki elutasítása egy új libanoni tűzszüneti javaslatnak. Izrael közölte, hogy nem vonja ki csapatait Libanonból, ami aláásta Donald Trump amerikai elnök erőfeszítéseit a harcok lezárására és békemegállapodás elérésére Teheránnal.
Broadcom-eredmény és AI-kitettség: újabb eladási hullám
A Broadcom gyengébbnek bizonyuló negyedéves eredményeivel tovább élénkült az értékesítés az MI-vel (mesterséges intelligencia) kapcsolatos részvényekben. Ennek hatására az MSCI Japánt nem tartalmazó, széles ázsiai–csendes-óceáni index 1,8 százalékkal süllyedt az ázsiai kereskedés során. Dél-Korea Kospi indexe, amelyben nagy súlyt képviselnek a technológiai és memóriaipari cégek, egyes időszakokban akár 7 százalékos mínuszban is járt; a japán Nikkei 1,6 százalékkal gyengült.
Charu Chanana, a Saxo vezető befektetési stratégája szerint ma erősen kockázatkerülő a hangulat. Chanana szerint Dél-Korea különösen érzékeny a Broadcom-csalódásra, mert az ország profitált a memóriaipari, MI-hajtó szuperciklusból; a befektetők ezért gyorsan csökkentették kitettségüket a félvezetőipari ellátási láncban. Elemzők rámutatnak: nem az MI-kereslet hiányzik, hanem hogy a várakozások olyan magasra nőttek, hogy még a jó eredmények is kevésnek tűnnek, ha a jövőbeli előrejelzések nem javulnak tovább.
Europai és egyéb piacok: határidős esések, kriptók gyengélkedése
A Nasdaq határidős jegyzései 1,1 százalékkal, az S&P 500 határidős kontraktusai 0,6 százalékkal estek a Wall Street előző esti vegyes kereskedése után. Az EURO STOXX 50 határidős indexe 0,1 százalékot, a DAX határidős indexe 0,4 százalékot gyengült; az FTSE határidős kontraktusai nagyjából változatlanok maradtak.
A kriptodevizák is folytatták a közelmúltbeli gyengülésüket: a bitcoin 1,4 százalékkal, 62 725,54 dollárra esett, és heti szinten körülbelül 15 százalékos veszteség felé tart — ez a legnagyobb heti visszaesés az FTX 2022. novemberi összeomlása óta. Az ether 2,3 százalékkal, 1 732,09 dollárra csökkent.
Olaj: emelkedéssel zárhatja a hetet
Az olajárak pénteken mérsékelt emelkedéssel zártak, miközben a piaci szereplők további információkra vártak az amerikai–iráni tárgyalások kimeneteléről. A Brent nyersolaj határidős ára 0,4 százalékkal, hordónként 95,38 dollárra nőtt, és több mint 3,5 százalékos heti emelkedés felé tartott. Az amerikai WTI ára 0,1 százalékkal, hordónként 93,12 dollárra emelkedett, és heti szinten több mint 6,5 százalékos növekedést célozott.
Kristian Kerr, az LPL Financial makrostratégiai vezetője szerint a piacok alábecsülhetik, milyen összetett lenne visszaállítani a Hormuzi-szoros előtti hajóforgalmat még egy megállapodás esetén is; a kezdeti kínálatnövekedés valószínűleg a már tárolt olajkészletekből származna, nem pedig a termelés gyors újraindításából.
Devizák, arany és a fókuszban az amerikai foglalkoztatási adatok
A dollár heti szinten kb. 0,5 százalékos erősödés felé tartott, részben a közel-keleti konfliktus hatására. A japán jen a dollárral szemben 159,95-ön állt, nagyjából a 160-as szint közelében — a gyengébb jen miatt a japán hatóságok figyelmeztetései és az esetleges beavatkozás lehetősége éberen tartotta a piacokat. Japán devizatartalékai a pénteki adat szerint májusban 77 milliárd dollárral csökkentek.
Az euró 1,1614 dolláron, a brit font pedig 1,34265 dolláron forogtak. Az arany ára az azonnali piacon 0,8 százalékkal, unciánként 4 439,91 dollárra csökkent.
A piacok figyelme a nap későbbi részében megjelenő, széles körben figyelt amerikai mezőgazdaságon kívüli foglalkoztatási adatokra (nonfarm payrolls) irányul: az elemzői konszenzus 85 000 fős havi növekedést, és 4,3 százalékos munkanélküliségi rátát vár. Egy ennél erősebb adat csökkentheti annak esélyét, hogy a Federal Reserve a közeljövőben kamatcsökkentést hajtson végre.
Összegzés
A hét végi kereskedésben a piaci kockázatkerülés, a Közel-Kelet feszültségei és a Broadcom gyengébb eredményei egyaránt hozzájárultak a technológiai és MI-kitettségű részvények eladásához. Közben az energiapiac bizonytalanságai az olajárakat emelik, a kriptodevizák pedig további nyomás alatt vannak. A következő napok makroadatok és geopolitikai fejlemények fogják meghatározni, folytatódik-e a korrekció vagy stabilizálódik a piac.
